評判の新光サザンアジア株式ファンドの運用成績・見通しを徹底解説

 

新興国、特にASEAN諸国への投資を検討している人は多いのではないでしょうか。

ASEANへの投資を考えるのであれば、

会社員の方であればまず投資信託でしょう。

今回はその投資信託で東南アジアでも、

今後の経済成長が見込まれるASEANを組み入れている

「新光サザンアジア株式ファンド」

の運用状況と、今後の見通しを解説していきたいと思います。

新光サザンアジア株式ファンド- 運用方針とベンチマーク –

新光サザンアジア株式ファンドは海外のアジア地域の株式を対象にし運用をしています。

投資形態としてはファンズ・オブ・ファンズと、

セゾン資産形成の達人ファンドと同様のスキームになっています。

対象地域をさらに細かく見ていくと、

中国(香港、マカオなど華南地域)、

シンガポール、マレーシア、タイ、インドネシア、フィリピン、ベトナムなど東南アジアです。

新光サザンアジア株式ファンド投資分野

出典:交付目論見書(2018年8月31日)

投資対象となる企業株式銘柄の業種はやはり今後のインフラ需要を見越した「交通・物流」、

国民の所得が高くなり消費需要が増える「娯楽・観光」、

都市生活をさらに充実させるヘルスケア、外食産業、金融、不動産など「都市生活」

の3分野です。

中所得国の罠を抜け、サービス産業への転換を見越し投資対象を網羅していますね。

冒頭で新光サザンアジア株式ファンドはファンズ・オブ・ファンズであると述べましたが、

ファンドの仕組みとしては以下のようになっています。

新光サザンアジア株式ファンドの仕組み

出典:ファンドの仕組み

我々一般投資家は、新光サザンアジア株式ファンドに投資し、

その先に「新光サザン中国・オールスター株式マザーファンド」と、

「TMAサウスイーストエイジアンエクイティファンド」の2本の投資信託があるということですね。

新光サザンアジア株式ファンドはベンチマークを設けていないので、

トータルリターンと標準偏差を見ていきましょう。

新光サザンアジア株式ファンドの運用成績・パフォーマンス

新光サザンアジア株式ファンドのパフォーマンスは以下となります。

過去のトータルリターンが4.42%/1年、4.83%/3年、7.07%/5年となっておりまずまずというところでしょうか。

新光 サザンアジア株式ファンドパフォーマンス

出典:モーニングスター

さらに詳しく見ていきましょう。

以下はインベスターリターングラフです。

リターン4:インベスターリターングラフ

出典:モーニングスター

トータルリターン、インベスターリターンは4%〜10%程度と少しブレますが、堅調と言えるでしょう。

インベスターリターン

トータルリターンと比較すると、投資家が実際に手にしたリターンは売買のタイミングによって異なります。

投資家が実際に得た平均的なリターンを表す指標がインベスターリターンです。

他のASEAN諸国を対象にした投資信託と比べるとどの程度の運用成績なのでしょうか。

他のASEAN株投資信託との比較

同じ分類の投資信託と比較して見ましょう。

ファンド比較

出典:MORNING STAR

トータルリターンを比べると、他アジア投資信託の「アジア・オセアニア好配当成長株」、

ピクテ新興国インカム株式」など、高配当狙いの投資信託ではありますが、

新光サザンアジア株式ファンドのトータルリターンは最も高くなっています。

標準偏差も3〜10年で、新光サザンアジア株式ファンドは上記3つのファンドの中でも最も低くなっています。

標準偏差は投資の世界ではリスクとして認識されており、価格変動のブレ幅ということを意味します。

新光サザンアジア株式ファンドは上記の中ではブレ幅が最も少ない商品ということですね。

新光サザンアジア株式ファンドの高い手数料

新光サザンアジア株式ファンドの手数料体系としては、

購入科学に3.24%(税込)を上限として販売会社が別に定める手数料率を乗じて得た額となっています。

信託報酬は年率1.652%〜1.776%程度となっており、

販売手数料に関しては国内アクティブファンドの手数料と変わりませんが、

信託報酬は高いですね。

以下は参考までに金融庁が出している国内投資信託の手数料です。

アクティブファンド手数料

ファンズ・オブ・ファンズであり、

投資信託に投資しているファンドであるため、手数料は固定ではなく、

且つ東南アジアの新興国の株式市場をリサーチ、ポートフォリオ組成など手間暇+人件費がかかることから、

どうしても手数料は高くなってしまいますね。

手数料に見合うパフォーマンスが見込まれるのであれば納得のいくところですが、

トータルリターンが1年で4%程度ですと、

少し新光サザンアジア株式ファンドを購入するのは億劫になってしまうところです。

新光サザンアジア株式ファンドのまとめ

新光サザンアジア株式ファンドは、

株価上昇が期待されるASEAN株を厳選して投資運用するまさにASEAN株の「プロ」である位置付けで、

一般投資家を集めていますが、まだまだ運用成績が魅力的ではなく、

トータルリターンもまずまずで現状は、あまり魅力的な投資先とは言えません。

もし魅力的な投資先を探しているのであれば、

私が独自で作成している新興国投資関連について、

ランキング記事などでおすすめ投資先を紹介していますので、

ぜひ確認してみてくださいね。

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老後に向けての資産構築を考えている方は特に参考にしていただければと思います。

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