先行きは暗い?中国株厳選で評判の『三菱UFJチャイナオープン』の運用成績と見通しを解説する

評判の三菱UFJチャイナオープンの運用成績・見通しを徹底解説

 

資産運用を考えている人の中には「中国」への投資を検討している人は多いのではないでしょうか。

中国への投資を考えるのであれば、会社員の方であればまず投資信託でしょう。

中国については以下の記事で論じていますが、

投資信託を購入する場合、つまり企業の運用のプロに任せる場合は、

どのくらいのリターンが実際に見込まれるのでしょうか?

→ 中国経済の実態は崩壊寸前??2018年からの中国の成長可能性について徹底分析

→ 中国のGDPは嘘であり水増しされていると考える根拠を4つの側面から解説する

→ 中国株式投資を市場全体・個別銘柄の観点で分析~おすすめの新興国を探せ!~

今回はその投資信託で中国株を組み入れている

「三菱UFJチャイナオープン」

の運用状況と、今後の見通しを解説していきたいと思います。

その他の中国投資信託については以下で分析をしているので参考にしてみてくださいね。

→ 【中国株投資信託】10商品を比較検討・おすすめの投資先は結局どこなのか?

三菱UFJチャイナオープン- 概要と運用方針 –

三菱UFJチャイナオープンは海外アジアの株式に投資対象とし運用を行なっています。

主要投資対象の市場は以下の通りです。

三菱UFJ チャイナオープンの投資対象

出典:目論見書

中国市場だけではなく、香港取引所でも投資を行なっていますね。

資産状況と組み入れ銘柄を見てみましょう。

三菱UFJチャイナオープン資産状況

出典:目論見書

やはり他の中国投信と同様にアリババ、騰訊を組み入れていますね。

→ ファンズ・オブ・ファンズ、高いトータルリターンで評判の『UBS中国株式ファンド』の運用成績・見通しを解説する

→ 評判の『HSBCチャイナオープン』は騰訊とアリババ、銀行系の株が中心のポートフォリオ。運用成績・見通しはどうか?

→ エクセレントカンパニー厳選投資・評判の『三井住友ニュー チャイナファンド』の今後の見通しは?運用成績と合わせて解説

では具体的な運用成績はどうなっているのでしょう。

三菱UFJチャイナオープンの運用成績・パフォーマンス

三菱UFJチャイナオープンはベンチマークを設定していませんので、

基準価額とトータルリターンをみていきます。

基準価額とトータルリターンの見方については以下の記事を参考にしてみてくださいね。

→ 【初心者必見】投資信託の指標「トータルリターン」とは?

→ 投資初心者必見・投資信託の基準価額を徹底解説- 買い時はいつ? –

以下は基準価額の推移です。

三菱UFJ チャイナオープン基準価額

出典:Morning Star

一時は16.000円を超える水準まで上昇していた基準価額ですが、

中国の情勢として、すでに中国は株式バブルも終了しており、

2018年には米中戦争など国際情勢も危うい展開にあり、同地域の香港と併せて株式市場も不調ということでしょう。

では、トータルリターンをみていきましょう。

三菱UFJ チャイナオープントータルリターン

出典:Morning Star

トータルリターンは年率、1年で▲0.4%、3年で7.32%、5年で11.59%となっています。

5年で11.59%という高いリターンを出していますが、

直近はマイナスとなっており、先行きが暗いのが現状ですね。

これだけでは中国株投資信託の比較は不完全ですので、

同じ分類の中国株投資信託と比較してみましょう。

他の中国株投資信託との比較

今回は以下の中国株投資信託の比較をします。

  • 三菱UFJチャイナオープン
  • UBS中国株ファンド
  • HSBCチャイナオープン、
  • 三井住友ニューチャイナファンド
中国株投資信託比較

出典:モーニングスター

三菱UFJチャイナオープンの直近のトータルリターンは▲0.4%となっています。

5年のトータルリターンを見ると、11.59%と非常に高い運用成績を残していますが、

やはり中国経済の今後の見通しから、株式市場に陰りが見えており、先行きも不安な状況です。

中国は2000年代こそ大幅に経済成長してきましたが、

GDPに占める投資の割合が45%を占め、2014年時点には個人消費が40%を切っており、

過剰開発が今しわ寄せで経済自体が危うい状況になっています。

当然株式バブルも崩壊しておりますので、やはり今は中国株式市場は投資すべき対象として私は見れません。

三菱UFJチャイナオープンの高い手数料

すでに投資先としては危うい三菱UFJチャイナオープンですが、

手数料を最後に確認しておきましょう。

三菱UFJチャイナオープンの購入手数料は3.24%(税抜3.00%)ですね。

中国株式で運用する投資信託と購入手数料の相場は変わりません。

一般的な投資信託のアクティブ型とも手数料は同様です。

信託報酬は年率で1.6416%(税抜1.52%)となります。

信託手数料はとても高い水準にありますね。

やはり海外株式の投資信託は高い水準となってしまいます。

運用成績と比較してしまうと、やはり投資するには手数料面も厳しいと言わざるを得ませんね。

三菱UFJチャイナオープンのまとめ

三菱UFJチャイナオープンは、

今後の株価上昇が期待されると分析されている「中国株」を厳選して、

投資運用する中国株の「プロ」の手で運用するというものですが、

中国は、すでに株式バブルは終えており、今後の中国の見通しを考えると、

基準価額も低下しており、トータルリターンもこの1年はマイナス運用ですので、

あまり魅力的な投資先とは言えません。

もし魅力的な投資先を探しているのであれば、

私が独自で作成している新興国投資関連について、

ランキング記事などでおすすめ投資先を紹介していますので、

参考にしてみてくださいね。

[2018年・最新の個人投資家向けおすすめ投資先ランキング]

海外アセットマネジメント会社出身者の独自の視点で2018年時点のおすすめの投資先ランキングを作成しています。

老後に向けての資産構築を考えている方は特に参考にしていただければと思います。

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